Du är inte begränsad till den svenska börsen. Genom utländska investmentbolag kan du få exponering mot bolag och marknader över hela världen och göra din portfölj mer global.
Den här guiden förklarar – neutralt och faktabaserat – vad utländska investmentbolag är, ger exempel på kända bolag i USA och Europa och går igenom vad som är värt att tänka på när du handlar dem. Texten är informativ och inte en rekommendation att köpa något specifikt.
Ett utländskt investmentbolag fungerar i grunden som ett svenskt: det är ett börsnoterat bolag vars affärsidé är att äga aktier i andra företag. Skillnaderna handlar mest om var bolaget hör hemma, vilken valuta aktien handlas i och vilka skatteregler som gäller.
En viktig sak att reda ut är att långt ifrån alla stora utländska bolag är investmentbolag. Kapitalförvaltare som BlackRock och State Street driver fonder åt kunder, industrikoncerner som Danaher driver egen verksamhet, och bolag som Ahold Delhaize (livsmedel) eller Pernod Ricard (dryck) är rörelsedrivande företag. Ett riktigt investmentbolag har i stället som kärnverksamhet att äga andelar i andra bolag.
USA är världens största aktiemarknad och har en lång tradition av holdingbolag. Det mest kända är Berkshire Hathaway, investmentbolaget som byggdes upp av Warren Buffett och som äger allt från försäkringsbolag och järnväg till stora aktieinnehav. Ett annat exempel är Loews, ett diversifierat holdingbolag.
Vi går igenom fler i vår artikel om amerikanska investmentbolag.
Även Europa har flera stora och etablerade investmentbolag, ofta med andra inriktningar än de svenska:
I Storbritannien finns motsvarigheten i form av så kallade investment trusts – börsnoterade bolag som förvaltar en portfölj åt sina aktieägare. Kända exempel är Scottish Mortgage (inriktat på globala tillväxt- och teknikbolag), Caledonia Investments och Pershing Square Holdings. Precis som andra investmentbolag kan de handlas till substansrabatt eller premie.
Det är inte svårare att köpa utländska investmentbolag än svenska. Hos nätmäklare som Avanza och Nordnet når du flera internationella marknader. En steg-för-steg-genomgång finns i vår guide om investmentbolag på Avanza.
Det finns dock några extra saker att hålla koll på jämfört med svenska aktier:
Som med alla investeringar finns det både för- och nackdelar att väga in.
Bland fördelarna finns global spridning – du blir mindre beroende av den svenska börsen, som är liten i ett internationellt perspektiv. Du kan också få tillgång till branscher och tillgångar som är svåra att nå på egen hand, ofta till en låg förvaltningskostnad.
Bland nackdelarna finns valutarisken, att det kan vara svårare att hitta information om enskilda bolag, samt ofta högre courtage och eventuell källskatt. Jämfört med svenska investmentbolag krävs det oftast lite mer inläsning innan du känner till bolaget och dess ägare.
Den här artikeln är enbart informativ och faktabaserad. Den är inte finansiell rådgivning och ska inte ses som en uppmaning att köpa, sälja eller investera i något specifikt bolag.
Allt sparande i aktier och investmentbolag innebär en risk – värdet kan gå både upp och ner, och du kan förlora hela eller delar av ditt kapital. Vid utländska investeringar tillkommer dessutom en valutarisk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fatta egna beslut utifrån din situation och sök vid behov hjälp av en licensierad rådgivare. Mer konsumentinformation finns hos Finansinspektionen.
Ja. Hos nätmäklare som Avanza och Nordnet kan du handla investmentbolag från flera länder, förutsatt att bolaget finns på en marknad som mäklaren erbjuder.
Framför allt global spridning. Du blir mindre beroende av den svenska börsen och kan få exponering mot branscher och bolag som är svåra att nå på egen hand.
I USA är Berkshire Hathaway det mest kända. I Europa finns bland andra Exor, Groupe Bruxelles Lambert, Sofina, Ackermans & van Haaren, Wendel och norska Aker.
I ett ISK schablonbeskattas innehavet oavsett land. Utländska utdelningar kan dock beläggas med källskatt, som ofta delvis kan avräknas. Skatteverket har vägledning för hur det fungerar.
Ofta något. Utöver courtage tillkommer normalt en växlingsavgift (0,25 % hos Avanza) när du handlar i utländsk valuta, och courtaget kan skilja sig från svenska aktier.
Ja. Precis som svenska bolag kan de handlas till rabatt eller premie mot substansvärdet. Jämför gärna nivån med bolagets egen historik.