Starta investmentbolag

Som investmentbolag handlar du med värdepapper och olika typer av aktier. Denna typ av bolag är väldigt populära hos aktiemäklare som Avanza. Det kan därför kännas lockande att starta ett eget aktiebolag med fokus på investeringar. Samtidigt kräver det både kunskap, ansvar och att du går in med ett stort kapital redan från början

I denna guide får du en tydlig genomgång av vad som krävs för att starta ett investmentbolag och vad du bör känna till innan du sätter igång.

Vem kan starta investmentbolag?

I praktiken kan vem som helst med tillräckligt startkapital starta ett investmentbolag i Sverige. Däremot krävs betydligt mer än pengar för att lyckas. Du behöver god förståelse för värdepapper, aktiemarknaden och hur investeringar i olika företag fungerar. En central del av verksamheten är att sprida risker genom att investera i flera bolag och branscher. Lyckas du med det kan ditt investmentbolag bidra till att utveckla och stärka andra företag.

Samtidigt innebär det ett stort ansvar att driva ett investmentbolag. Du förvaltar ofta betydande kapital och måste agera professionellt i alla beslut. Det finns dessutom tydliga juridiska krav och regelverk att följa. Därför är det avgörande att vara väl insatt i både lagstiftning och de krav som ställs på aktiebolag som investerar kommersiellt.

Ansöka om tillstånd för att starta investmentbolag

Det första steget för att starta ett investmentbolag är att ansöka om tillstånd hos Finanansinspektionen. Ansökan gäller godkännande att handla med värdepapper på kommersiell grund och kostar 350 000 kronor. Utöver detta tillkommer startavgiften för att starta ett aktiebolag. Du behöver alltså räkna med cirka 400 000 kronor enbart i startkapital.

Ett investmentbolag ska enligt lag ha ett spritt ägande, även om exakt antal ägare inte är fastställt. Att starta ett investmentbolag tillsammans med andra har flera fördelar. Du delar risken, får in fler perspektiv och kan dra nytta av delägarnas kontakter och kompetens.

Läs på om investmentbolag

Som ägare till ett investmentbolag behöver du förstå centrala begrepp som substansrabatt och premie. Utan koll på sådana termer riskerar du att framstå som oseriös, vilket försvårar samarbeten.

De flesta som startar ett investmentbolag har ekonomisk utbildning och erfarenhet från branschen. Du behöver kunna utveckla företag och senare sälja dem vidare, samt ha en tydlig företagsfilosofi för att attrahera investeringar.

Exempel på svenska investmentbolag du kan läsa på om:

Ingenting slår praktisk erfarenhet

Det finns historier om personer utan erfarenhet som lyckas på aktiemarknaden, men de är undantag och investerar oftast bara sina egna pengar. Skaffa därför praktisk erfarenhet och lär dig branschen från grunden, gärna med hjälp av någon som verkligen kan finans och investeringar, innan du startar ett eget investmentbolag.

Aktiebolag som handlar kommersiellt med värdepapper

När du ska starta investmentbolag behöver du först starta ett aktiebolag (AB). Investmentbolagets huvudsakliga verksamhet är att handla kommersiellt med värdepapper och investera i olika bolag. Vissa väljer att fokusera på ett par specifika branscher, medan andra sprider investeringarna över flera sektorer för att minska risk. Hur du väljer att fördela kapitalet beror på din strategi, risknivå och vilka branscher du vill arbeta med.

Detta krävs för att starta ett aktiebolag för kommersiell handel med värdepapper

Tror du att investmentbolag skulle vara någonting för dig? Då kanske du också undrar vad som krävs. Det räcker inte med pengar – du tar också ansvar för andras investeringar och måste förstå hur värdepapper och olika bolag fungerar.

Utöver att starta ett aktiebolag krävs tillstånd från Finansinspektionen för att få handla med värdepapper på kommersiell grund. Ansökningsavgiften ligger på cirka 350 000 kronor, vilket innebär att startkapitalet behöver vara betydande redan från början.

Detta krävs för att starta investmentbolag

Så vad är det som krävs för att starta investmentbolag av dig som person? Det är ingenting som vem som helst kan göra.

Här kommer en lista på några av de punkter som du bör tänka på om du vill starta upp en verksamhet i Sverige.

Rätt utbildning och erfarenhet

Att börja från noll och lyckas är ovanligt. För att starta ett investmentbolag krävs därför ekonomiutbildning, kunskap om värdepapper och förmåga att bedöma investeringar.

Utöver utbildning är praktisk erfarenhet viktig, exempelvis från arbete med aktier, bolag eller inom bank och finans.

Goda kunskaper i att investera

Du måste vara skicklig på att investera, kunna analysera olika företag och förstå flera branscher. Ett bra sätt att bygga erfarenhet är att investera privat i värdepapper och aktiebolag, exempelvis via ett konto hos Avanza. Det finns också mycket information online om aktier och bolag som kan hjälpa dig att utveckla din investeringsstrategi och hitta nya möjligheter.

Goda kunskaper i att utveckla bolag

En viktig del när du vill starta investmentbolag är att kunna utveckla bolag efter att du har gjort en investering. Driver du ett större investmentbolag behöver du kunna utveckla flera bolag samtidigt och prioritera rätt. Erfarenhet är avgörande, och att arbeta med bolagsutveckling innan du startar eget kan vara en bra väg in.

Erfarenhet att av sälja bolag

När du driver ett investmentbolag måste du kunna sälja ett bolag vid rätt tidpunkt. Det kräver juridisk kunskap, marknadsförståelse och kontroll över avtal och ekonomi vid ett ägarskifte.

Även om det finns mycket information om försäljning av bolag är utbildning och rådgivning ofta avgörande för att undvika fel, kvarskatt och onödiga avgifter. Erfarenhet är därför central vid större affärer.

Inget slår praktisk erfarenhet

Teori är viktigt, men praktisk erfarenhet väger tyngre. Genom att köpa och sälja aktier lär du dig hur investeringar fungerar i praktiken och vad som skiljer en bra affär från en dålig. En mentor inom finans kan också ge värdefull vägledning.

Att starta ett investmentbolag direkt efter studierna är sällan optimalt. Det är ofta bättre att först skaffa arbetslivserfarenhet eller bli delägare i ett annat företag. Som ägare hanterar du stora investeringar och måste vinna investerares förtroende.

Fördelar med investmentbolag

Nu när du vet vad som krävs för att starta ett investmentbolag kan vi titta på fördelarna med investmentbolag. Det är en populär investering eftersom du får exponering mot flera olika bolag genom ett och samma aktiebolag.

När du köper aktier i ett investmentbolag får du ta del av professionella investeringar som förvaltas av erfarna investerare. Du slipper själv analysera olika företag på djupet och kan istället dra nytta av bolagets resurser, strategi och långsiktiga mål.

Sprida dina risker i aktieportföljen

Svenska investmentbolag äger ofta aktier i flera olika bolag och sektorer. Det ger automatisk riskspridning eftersom du exponeras mot olika branscher som sällan faller samtidigt. Att investera via ett investmentbolag är därför ett enkelt sätt att sprida risk.

Sköts och hanteras av kompetenta företagare

Ett investmentbolag drivs vanligtvis av erfarna investerare med djup marknadskunskap. De analyserar olika företag noggrant innan de investerar och har resurser att utveckla sina innehav. Det ger en tryggare struktur, även om ingen investering är helt riskfri.

Tillgång till onoterade företag

Genom att äga aktier i ett investmentbolag kan du få exponering mot onoterade bolag. Det innebär att investmentbolaget investerar i företag som ännu inte är börsnoterade, vilket kan ge potential till hög avkastning om bolagen växer.

Lägre kostnad

Investmentbolag har ofta lägre avgifter än aktivt förvaltade fonder. Istället för en hög förvaltningsavgift betalar du indirekt genom bolagets kostnader. Dessutom kan aktier i investmentbolag ibland handlas med substansrabatt.

Bra för den som vill göra längre investeringar

Investmentbolag passar långsiktiga investeringar. Eftersom bolagen arbetar med att utveckla sina innehav över tid lämpar sig denna typ av investering för sparande på 10–15 år eller mer.

Diversifiera din aktieportfölj

Om du redan äger aktier kan ett investmentbolag hjälpa dig att diversifiera din portfölj. Du får exponering mot flera olika bolag genom en enda investering och kan enkelt kontrollera vilka branscher och företag investmentbolaget äger.

Skillnader och likheter mellan investmentbolag och fonder

Investmentbolag och fonder ger båda exponering mot flera olika företag och därmed automatisk riskspridning. I båda fallen förvaltas investeringarna av ett team, och avgifter tas ut – i fonder via förvaltningsavgift och i investmentbolag genom bolagets kostnader.

Skillnaden är att ett investmentbolag är ett aktiebolag som äger aktier i andra bolag, medan du i en fond sparar direkt i fondens innehav. Båda alternativen passar långsiktiga investeringar och valet beror ofta på preferens.

Substansvärde och substanspremie

Affärsidén i ett investmentbolag är att investera i andra företag och ta del av deras värdeökning. Därför är det relativt enkelt att räkna fram bolagets substansvärde – alltså värdet på samtliga tillgångar minus skulder. Uppgiften presenteras regelbundet i bolagets ekonomiska rapporter.

Substansvärde

Substansvärdet är det bokförda värdet av investmentbolagets tillgångar minus dess skulder. Det visar vad bolaget egentligen är värt baserat på innehavet av aktier i andra bolag, både noterade och onoterade.

Substanspremie

En substanspremie innebär att aktien handlas till ett högre pris än substansvärdet. Marknaden är då beredd att betala mer än det underliggande värdet. Motsatsen kallas substansrabatt och innebär att aktien handlas under sitt faktiska värde.

Vad är skillnaden mellan ett investmentbolag och ett Private Equity-bolag?

Om du söker efter investmentbolag kan du även stöta på private equity-bolag. De liknar varandra, men skillnaden är att private equity-bolag främst investerar i onoterade bolag, medan ett investmentbolag kan investera både i börsnoterade och onoterade bolag. Det innebär generellt en högre risk i private equity.

Skillnad mellan investmentbolag och riskkapitalbolag

Ett riskkapitalbolag är samma sak som ett private equity-bolag. Det är bara två olika namn för samma typ av verksamhet. De investerar främst i onoterade bolag, till skillnad från ett investmentbolag som kan investera både i börsnoterade och onoterade bolag. Valet beror på din risknivå och investeringsstrategi.

Bolagsskatt vs kapitalskatt – därför är det viktigt att förstå skillnaden

När du driver ett aktiebolag betalar bolaget bolagsskatt på vinsten. I Sverige ligger bolagsskatten på 20,6 % och är proportionell, vilket innebär att procentsatsen är densamma oavsett hur stor vinsten är. Som ägare kan du till viss del påverka resultatet genom löneuttag och utdelningar, men det kräver att du sätter dig in i reglerna.

Kapitalskatt betalas på utdelningar och kapitalvinster, exempelvis när du säljer aktier i ett investmentbolag. Den generella skattesatsen är 30 %, även om vissa regler kan påverka utfallet beroende på ägarstruktur och situation. Det innebär att vinsten beskattas igen när den tas ut privat.

Därför är det viktigt att planera när du säljer aktier. Om du säljer vid fel tidpunkt kan en betydande del av vinsten försvinna i skatt. För långsiktiga investeringar kan det ibland vara mer fördelaktigt att behålla aktierna över tid.

FAQ – Vanliga frågor och svar

Vad krävs för att starta ett investmentbolag?

Du behöver ett stort startkapital, tillstånd från Finansinspektionen samt god kunskap om hur man investerar i aktier och driver ett aktiebolag.

Vad är värdepapper?

Värdepapper är ett samlingsnamn för alla digitala och fysiska dokument som har ett värde. Det kan till exempel vara aktier eller fonder.

Hur tjänar man pengar på investmentbolag?

Affärsidén för ett investmentbolag är att investera i andra företag och skapa avkastning genom värdeökning och utdelningar. Vinst kan även genereras genom belåning och andra finansiella strategier.

Hur beskattas investmentbolag?

Ett investmentbolag är skatteskyldiga för alla sina inkomstutdelningar. De betalar också en schablonskatt på 1,5 % av värdet av sin portfölj. Det görs vanligtvis i början av året.

Vilka investmentbolag ska man ha?

Det beror på vilken risknivå du är bekväm med. Vissa investmentbolag investerar i onoterade bolag med högre risk, medan etablerade alternativ som Investor äger andelar i flera stora företag i Sverige.

Vad är substansrabatt i ett investmentbolag?

En substansrabatt är när en aktie kostar mindre än marknadsvärdet. Man brukar normalt ange substansrabatten i procent.

Vad innebär substanspremie i ett investmentbolag?

Substanspremie är den negativa skillnaden mellan bolagets aktiekurs och substansvärde. Det betyder att aktien kostar mer än vad den beräknas vara värd.